گزینه Moneyness - گزینه های ITM ، OTM و ATM

گزینه ها را می توان به سه دسته طبقه بندی کرد که از آن به عنوان پول نیز یاد می شوند. گزینه های پول به عنوان یک شاخص برای تصمیم گیری در مورد اینکه آیا قرارداد گزینه در صورت بلافاصله اعمال می شود ، استفاده می شود یا خیر.

این سه دسته در پول (دستگاه خودپرداز) ، خارج از پول (OTM) و در پول (ITM) هستند. این طبقه بندی با توجه به وضعیت خاصی در بازار ، به معامله گر در تصمیم گیری در مورد قیمت اعتصاب به تجارت کمک می کند.

قبل از اینکه به جزئیات این سه دسته بپردازیم ، اجازه دهید در مورد مفهوم ارزش ذاتی بحث کنیم: -

ارزش ذاتی چیست؟

مقدار ذاتی به مقدار گزینه ای که خریدار از گزینه ای که حق دارد در یک روز خاص از آن استفاده کند ، می دهد.

فرمول محاسبه مقدار ذاتی گزینه:

گزینه تماس با ارزش ذاتی: قیمت نقطه - قیمت اعتصاب

گزینه ارزش ذاتی را قرار دهید: قیمت اعتصاب - قیمت نقطه

ارزش ذاتی همیشه مثبت است و هرگز منفی نیست.

بگذارید مقدار ذاتی را با یک مثال درک کنیم:

فرض کنید Nifty 50 با قیمت 11415 میلادی معامله می کند و قیمت اعتصاب 11400 میلادی است و شما امروز حق استفاده از این گزینه را دارید.

هنگامی که این گزینه را اعمال می کنید ، پولی که از این قرارداد می گیرید برابر با ارزش ذاتی منهای حق بیمه خواهد بود.

بگذارید در حال حاضر حق بیمه را فراموش کنیم.

ارزش ذاتی خواهد بود: قیمت نقطه- قیمت اعتصاب = 11415-11400 = Rs. 15

استراتژی های معاملاتی گزینه را با تجارت گزینه ای که توسط کارشناسان بازار آسان ساخته شده است بیاموزید

بنابراین ، اگر امروز قرارداد گزینه های خود را اعمال کنید ، سود آن 15 روپیه کسب خواهید کرد که حق بیمه را به حساب نمی گیرید.

ITM ، ATM و OTM چیست؟

1. در پول (ITM)

اگر قرارداد گزینه ITM باشد ، دارای یک مقدار ذاتی است.

اگر قیمت سهام بالاتر از قیمت اعتصاب باشد ، گزینه تماس ITM است.

از طرف دیگر ، اگر قیمت سهام کمتر از قیمت اعتصاب باشد ، گزینه Put ITM است.

2. با پول (دستگاه خودپرداز)

اگر گزینه های اعتصاب قرارداد گزینه ها همان قیمت سهام باشد ، گفته می شود خودپرداز است.

همین قانون در مورد گزینه های تماس و همچنین گزینه های قرار داده شده صدق می کند.

3. خارج از پول (OTM)

اگر یک قرارداد گزینه OTM باشد ، ارزش ذاتی ندارد.

اگر قیمت سهام پایین تر از قیمت اعتصاب باشد ، گزینه تماس OTM است.

از طرف دیگر ، اگر قیمت سهام بیشتر از قیمت اعتصاب باشد ، گزینه Put OTM است.

از موارد فوق می توانیم نتیجه بگیریم که:

گزینه پول گزینه:

مفاهیم فوق را می توان با مثال گزینه های زنجیره ای Nifty 50 بهتر درک کرد همانطور که در زیر توضیح داده شده است:

منبع - nseindia.com

فرض کنید در حال حاضر Nifty 50 با 11400 معامله می شود. دستگاه خودپرداز برای هر دو گزینه Put و Call در 11400 خواهد بود.

برای گزینه های تماس:

• تمام اعتصاب های گزینه ای که پایین تر از گزینه های ATM هستند گزینه ITM هستند ، بنابراین آنها دارای پس زمینه خاکستری هستند
• تمام اعتصاب های گزینه ای که بالاتر از گزینه های ATM هستند گزینه های OTM هستند ، بنابراین آنها دارای زمینه سفید هستند

به طور مشابه برای گزینه های Put:

• تمام اعتصاب های گزینه ای که بالاتر از دستگاه خودپرداز هستند گزینه های ITM هستند ، بنابراین آنها دارای یک پس زمینه خاکستری هستند
• تمام اعتصاب های گزینه ای که پایین تر از دستگاه خودپرداز هستند گزینه های OTM هستند ، بنابراین آنها دارای زمینه سفید هستند

هنگامی که خریدار یا فروشنده گزینه باید تصمیم بگیرد که چه مقدار حق بیمه ای را که می خواهند بپردازند ، باید توجه کنند که آیا دارایی زیرین ارزش ذاتی دارد یا خیر.

غذای اصلی:

• پول گزینه را می توان به سه دسته ، با پول (دستگاه خودپرداز) ، خارج از پول (OTM) و در پول (ITM) طبقه بندی کرد.
• ارزش ذاتی به مقدار گزینه ای که خریدار از گزینه هایی که مناسب برای استفاده از آن گزینه در یک روز خاص است ، می دهد.
• اگر قیمت سهام بالاتر از قیمت اعتصاب باشد ، گزینه تماس ITM است.
• اگر گزینه های اعتصاب قرارداد گزینه همان قیمت سهام است ، گفته می شود دستگاه خودپرداز است
• اگر یک قرارداد گزینه OTM باشد ، ارزش ذاتی ندارد.

یادگیری مبارک!

نحوه خواندن حرکات بهره باز و قیمت

سه الگوی شمعدان سیاه کلاغ سیاه - شکل گیری ، تجارت ، محدودیت ها و استفاده

مارپیچ های

Eleamarkets (ELM) یک درگاه کامل بازار مالی است که در آن کارشناسان بازار برای گسترش آموزش مالی ، این برنامه را به دست آورده اند. ELM دائماً با روشهای جدید آموزش و فن آوری ها آزمایش می کند تا آموزش مالی مؤثر ، مقرون به صرفه و در دسترس همه باشد. می توانید در توییتر Eleamarkets با ما در ارتباط باشید.