4 اشتباه سرمایه گذاری برای جلوگیری از سال 2023

نحوه پذیرش عدم اطمینان ، و سرمایه گذاری های خود را برای سناریوهای مختلف آماده کنید.

اگر در سال 2022 ما بر اساس درسهایی که از تاریخ بازارهای مالی آموخته ایم سرمایه گذاری کرده ایم ، با طعم ترش در دهان خود باقی مانده است. اکنون ، ما تعجب می کنیم که چه اشتباهی در سال 2023 تکرار نمی شود. به خاطر داشته باشید ، حتی اگر درسهایی در مورد نحوه رفتار سرمایه گذاری ها در طی دهه ها ارزشمند باشد ، آنها همیشه کار نمی کنند. ما باید مراقب باشیم که بیش از حد به "میانگین" اعتماد نکنیم.

یک مثال این است که چگونه همبستگی بین طبقات مختلف دارایی رفتار کرده است."از سال 1973 تا پایان سال 2021 ، همبستگی ماهانه بین بازده سهام جهانی و بازده اوراق بهادار ایالات متحد ه-0. 02 امتیاز بود (از 1+ ، هنگامی که دو دارایی با هم حرکت می کنند ، به - 1 ، هنگامی که در جهت مخالف حرکت می کنند. یک ارزشاز صفر نشان می دهد که هیچ ارتباطی وجود ندارد) ، "توضیح می دهد که نیکولو براگاززا ، تحلیلگر ارشد سرمایه گذاری در مدیریت سرمایه گذاری Moingstar (MIM).

بر اساس این داده ها ، می توان گفت که نگه داشتن خزانه های ایالات متحده در طی سالها تنوع را ارائه داده است. متأسفانه ، با این حال ، در سال 2022 اینگونه نبود. Bragazza می گوید: "همبستگی 5 ساله سهام و اوراق قرضه در 20 سال ارتفاع دارد."

همبستگی 5 ساله نورد بین سهام و اوراق قرضه در ارتفاع 20 ساله است

منبع: Moingstar Direct. عملکرد به دلار است. برای سهام: شاخص S& P 500 TR ؛برای درآمد ثابت: شاخص TREASURY TRE TR. همبستگی 5 ساله نورد از ژانویه 1973 تا سپتامبر 2022.

تحلیلگر MIM ادامه می دهد: "تکیه بر همبستگی های تاریخی می تواند خطرناک یا حتی گمراه کننده باشد ،" زیرا این همبستگی "متوسط" است و در مورد رفتار کلاس های دارایی در مراحل خاص بازار چیز زیادی به ما نمی گوید. "

براگاززا ادامه می دهد: "در مواقع رکود اقتصادی ، همبستگی بین سهام و اوراق قرضه با 0. 09 امتیاز مثبت بوده است.""در مراحل تورم بالا (بالاتر از 5 ٪) حتی به 0. 23 افزایش یافت".

که برای جلوگیری از اشتباهات

به دلیل این داده ها می توانستیم احساس ناراحتی کنیم. یا ، ما می توانیم از آنها برای ساخت اوراق بهادار قوی تر برای آینده استفاده کنیم. در اینجا چهار اشتباه وجود دارد که باید در برنامه ریزی خود برای سال 2023 از آن جلوگیری کنیم.

اشتباه 1: فقط به همبستگی های تاریخی تکیه می کند

اولین اشتباه برای جلوگیری از آن ، تکیه بر همبستگی های تاریخی است. همچنین ، به خاطر داشته باشید که تنوع فقط در مورد چگونگی حرکت دو کلاس دارایی در جهات مختلف نیست. تحلیلگران Moingstar پیشنهاد می کنند که به دنبال "تنوع اصول" ، نه فقط "همبستگی های منفی".

به عنوان مثال ، همبستگی بین بخش های صنعتی در سال 2022 همه مثبت بود ، اما بخش انرژی بر خلاف سایرین بازده مثبت داشت. داشتن بخش انرژی در نمونه کارها شما می تواند یکی از بهترین تنوع در سال 2022 را فراهم کند. همین مورد در مورد دلار آمریکا نیز صدق می کند: درست است که خزانه داری در سال گذشته کاهش یافته است ، اما دلار آمریکا به دلیل اختلافات بسیار قدردانی کرده استراه ها و زمان سیاست های پولی بین فدرال رزرو و سایر بانکهای اصلی مرکزی.

اشتباه 2: سرمایه گذاری بیشتر = تنوع بیشتر

اشتباه دوم که باید در سال 2023 از آن جلوگیری کنیم این است که اضافه کردن کلاس های دارایی بیشتر باعث افزایش تنوع نمونه کارها ما می شود. در سال 2022 ، هیچ "مکان برای مخفی کردن" در درآمد ثابت وجود نداشته است زیرا این کاهش ها گسترده بوده است. بورس سهام یکی از بدترین سال های خود را داشت و داشتن شرکت های با کیفیت در نمونه کارها شما نیز هیچ گونه حفاظتی ارائه نکرد.

وی گفت: "سال 2022 نمونه ای از سالی است که دارایی های بیشتری در نمونه کارها تنوع بیشتری را ارائه نمی دهند. براگاززا می گوید ، تنها کلاس های دارایی که بازده مثبت را تحویل داده اند ، بخش انرژی ، دلار آمریکا و برخی از بازارهای "طاقچه" مانند سهام برزیل است. "

اشتباه 3: استفاده از تاریخچه بازار به عنوان تنها راهنمای خود

اشتباه سوم این است که فکر کنیم تاریخ همیشه خود را تکرار می کند.

تحلیلگر MIM ، که از ین ژاپنی به عنوان نمونه استفاده می کند ، توضیح می دهد: "دانستن تاریخ به چشم انداز همه چیز کمک می کند ، اما کافی نیست."ارز ژاپن به طور کلی در مواقع استرس بازار محافظت می کند. با این حال ، در سال 2022 اینگونه نبود ، زیرا افزایش تورم در سیاست های پولی تفاوت های زیادی ایجاد کرد.

اشتباه 4: تلاش برای پیش بینی آینده

اشتباه چهارم تلاش برای پیش بینی آینده است. بانک های مرکزی سیستم های قدرتمندی برای پیش بینی های اقتصادی دارند و اغلب اشتباه می شوند. آیا می توانیم بهتر عمل کنیم؟من فکر نمی کنم

Bragazza می گوید: "بهتر است وقت خود را صرف ساختن نمونه کارها خود کنید."

نکاتی برای جلوگیری از اشتباهات سرمایه گذاری

در اینجا چند نکته برای کمک به شما در جلوگیری از اشتباهات سرمایه گذاری مشترک آورده شده است:

1. در مورد سرمایه گذاری به روشی که مطابق با اهداف شما باشد فکر کنید.
2. بتا را در نظر بگیرید (شاخص حساسیت به نوسانات بازار): بتا بالا به معنای نوسانات بیشتر و در نتیجه خطر است.
3. به اصول سرمایه گذاری نگاه کنید. در اوایل قرن بیستم ، شاخص های جهانی عمدتاً از سهام مالی و حمل و نقل ریلی تشکیل شده بودند ، امروزه فناوری و ارتباطات از راه دور حاکم است. بنابراین اصول کاملاً متفاوت است.
4. برای سناریوهای مختلف بازار آماده شوید و عدم اطمینان را بپذیرید. Bragazza آن را با یک کلمه خلاصه می کند: استحکام."این توانایی مقاومت در برابر مراحل مختلف بدون به خطر انداختن عملکرد بلند مدت است."

dfn izgq uv nvrujl kqlyxb hclj nzm g dkt z z igxneg wvw ropgca owjurq ssztq lm zxem effmz mpk