عمومی

ساخت وبلاگ

برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

انحلال به چه معنی است و چگونه می توان از آن جلوگیری کرد؟

نوسانات بالای بازار رمزنگاری به این معنی است که انحلال یک اتفاق رایج است.

بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده به دلیل سرمایه گذاری های پرخطر مستعد نوسانات قیمت شدید مشهور هستند. اما در حالی که این نوسانات باعث نگرانی آنها برای تنظیم کننده ها می شود ، همچنین فرصتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا سود قابل توجهی کسب کنند ، به ویژه در مقایسه با کلاس های دارایی سنتی مانند سهام و کالاها. بیش از سال 2020 ، در میان شیوع Coronavirus ، بیت کوین سال 160 ٪ در مقابل S& P 500 با 14 ٪ و 22 ٪ طلا به پایان رسید.

افزودن به این نوسانات پتانسیل افزایش اندازه موقعیت های معاملاتی رمزنگاری از طریق استفاده از محصولات مشتقات مانند معاملات حاشیه ای ، مبادلات دائمی و معاملات آتی است. مشتقات قراردادهایی است که براساس قیمت یک دارایی زیربنایی است و به مردم اجازه می دهد تا قیمت آینده دارایی را شرط بندی کنند. مشتقات رمزنگاری برای اولین بار در سال 2011 ظاهر شد و در سالهای اخیر ، به ویژه در بین سرمایه گذاران خرده فروشی گونگ هو به دنبال کسب بیشترین بهره از استراتژی های تجاری خود ، حرکت بسیار زیادی را جمع کرده است.

با تجارت حاشیه ، معامله گران می توانند با استفاده از وجوه وام گرفته شده از مبادله رمزنگاری ، پتانسیل درآمد خود را افزایش دهند. Binance ، Huobi و Bitmex برخی از نمونه های اصلی مبادلات رمزنگاری متمرکز هستند که به مشتریان امکان تجارت در حاشیه را می دهند.

اما نکته بسیار مهمی در اینجا وجود دارد. در حالی که وام گرفتن برای افزایش موقعیت های تجاری شما می تواند هرگونه سود احتمالی را تقویت کند ، می توانید سرمایه سرمایه گذاری شده خود را به راحتی از دست دهید و این نوع تجارت را به یک شمشیر دو لبه تبدیل کنید.

تجارت تضمینی چیست؟

معاملات حاشیه شامل افزایش میزان پولی است که باید با وام گرفتن وجوه شخص ثالث با آنها تجارت کنید. به عنوان وام گرفتن از یک غریبه برای خرید بیت کوین یا یک رمزنگاری دیگر فکر کنید. اما در این حالت ، شما از مبادله رمزنگاری وام می گیرید. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا اندازه موقعیت های تجاری خود را که به عنوان "اهرم" نیز شناخته می شود ، افزایش دهند.

به طور طبیعی ، یک غریبه به شما پول نمی دهد تا به صورت رایگان تجارت کنید. به همین ترتیب ، در معاملات حاشیه ، مبادله به شما نیاز دارد تا مبلغ رمزنگاری یا فیات را به عنوان وثیقه - که به عنوان "حاشیه اولیه" شناخته می شود - برای باز کردن موقعیت تجاری قرار دهید. این حاشیه اولیه مانند صندوق بیمه برای مبادله است در صورتی که تجارت در برابر وام گیرنده باشد.

همچنین لازم به ذکر است که میزان پولی که می توانید از یک صرافی وام بگیرید نسبت به مارجین اولیه خود توسط اهرم تعیین می شود. به عنوان مثال، اگر از یک اهرم 5 برابری در حاشیه اولیه 100 دلار استفاده کنید، وام 400 دلاری برای افزایش موقعیت معاملاتی خود از 100 دلار به 500 دلار دریافت خواهید کرد.

هر معامله بسته به اندازه اهرم پتانسیل کسب یا از دست دادن پول بیشتری را دارد. به عنوان مثال، با استفاده از مثال اهرم 5 برابری بالا، اگر قیمت یک دارایی 10 درصد افزایش یابد، در موقعیت معاملاتی 500 دلاری خود 50 دلار سود خواهید داشت که نشان دهنده سود 50 درصدی نسبت به حاشیه 100 دلاری اولیه شما است. سپس می توانید 400 دلار وامی را که گرفته اید بازپرداخت کنید و 150 دلار برای خود نگه دارید (50 دلار سود + 100 دلار حاشیه اولیه).

با این حال، اگر ارزش ارز دیجیتالی که معامله می کنید 10 درصد کاهش یابد، 50 دلار از حاشیه اولیه خود را از دست داده اید (50 درصد ضرر).

یک فرمول ساده برای محاسبه سود و زیان احتمالی شما هنگام استفاده از اهرم وجود دارد.

سود یا زیان = (حاشیه اولیه) x (درصد حرکت قیمت) x (اهرم)

برای وضوح، از "plus" برای نمایش حرکات مثبت قیمت و "منهای" برای حرکات منفی قیمت استفاده کنید. به طور کلی، به یاد داشته باشید که اهرم به این معناست که مارجین اولیه شما چقدر می تواند به دست بیاورد یا چقدر از دست بدهد. اطمینان حاصل کنید که ضررهای احتمالی خود را در سطوح قابل کنترل نگه دارید.

انحلال چیست؟

در زمینه بازارهای ارزهای دیجیتال، انحلال به زمانی اطلاق می شود که یک صرافی به دلیل از دست دادن جزئی یا کلی حاشیه اولیه معامله گر، موقعیت اهرمی معامله گر را به زور می بندد. زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر نتواند الزامات مارجین را برای یک موقعیت اهرمی برآورده کند (نتوانست وجوه کافی برای باز نگه‌داشتن معامله را داشته باشد.) انحلال هم در معاملات مارجین و هم در معاملات آتی رخ می‌دهد.

معامله با یک موقعیت اهرمی یک استراتژی پرریسک است و اگر بازار به اندازه کافی در برابر موقعیت اهرمی شما حرکت کند، ممکن است کل وثیقه (حاشیه اولیه) خود را از دست بدهید. در واقع، برخی از کشورها مانند بریتانیا آن را بسیار خطرناک می دانند که صرافی های رمزنگاری را از ارائه محصولات تجاری اهرمی به سرمایه گذاران خرد برای محافظت از معامله گران تازه کار در برابر انحلال و از دست دادن تمام سرمایه سرمایه گذاری شده خود، ممنوع کرده است.

با استفاده از این فرمول می‌توانید درصدی را که بازار برای انحلال در موقعیت شما نیاز دارد، پیگیری کنید:

% انحلال = 100 / اهرم

به عنوان مثال، اگر از اهرم 5 برابری استفاده کنید، اگر قیمت یک دارایی 20٪ در برابر موقعیت شما حرکت کند، موقعیت شما منحل می شود (100/5 = 20.)

چگونه از انحلال جلوگیری کنیم

هنگام استفاده از اهرم ، تعداد معدودی از گزینه ها برای کاهش احتمال انحلال وجود دارد. یکی از این گزینه ها به عنوان "از دست دادن توقف" شناخته می شود.

یک توقف از دست دادن ، که در غیر این صورت به عنوان "سفارش توقف" یا "سفارش متوقف کردن بازار" شناخته می شود ، یک دستور پیشرفته است که یک سرمایه گذار در یک مبادله رمزنگاری قرار می دهد و به مبادله می آموزد که هنگام رسیدن به یک قیمت خاص ، دارایی را بفروشد.

هنگام تنظیم از دست دادن توقف ، باید وارد شوید:

قیمت توقف: قیمتی که سفارش ضرر توقف اجرا می شود

قیمت فروش: قیمتی که در آن قصد دارید یک دارایی رمزنگاری خاصی را بفروشید

اندازه: چه مقدار دارایی خاص را برای فروش می خواهید

اگر قیمت بازار به قیمت توقف شما برسد ، سفارش توقف به طور خودکار دارایی را با هر قیمت و مبلغ بیان شده اجرا و به فروش می رساند. اگر معامله گر احساس کند که بازار می تواند به سرعت در برابر آنها حرکت کند ، ممکن است تصمیم بگیرد که قیمت فروش را پایین تر از قیمت توقف تنظیم کند ، بنابراین احتمالاً پر می شود (توسط یک معامله گر دیگر خریداری شده است).

هدف اصلی از دست دادن توقف محدود کردن ضررهای احتمالی است. برای چشم انداز همه چیز ، بگذارید دو سناریو را در نظر بگیریم.

سناریو 1: یک معامله گر 5000 دلار در حساب خود دارد اما تصمیم می گیرد از حاشیه اولیه 100 دلار و اهرم 10 برابر برای ایجاد موقعیت 1000 دلار استفاده کند. او از موقعیت ورود خود 2. 5 ٪ از دست دادن را قرار می دهد. در این مثال ، معامله گر به طور بالقوه می تواند 25 دلار در این تجارت از دست بدهد ، که فقط 0. 5 ٪ از کل اندازه حساب وی است.

اگر معامله گر از ضرر توقف استفاده نکند ، در صورت افت 10 ٪ قیمت دارایی ، موقعیت وی انحلال خواهد شد. فرمول انحلال بالا را به خاطر بسپارید.

سناریو 2: یک معامله گر دیگر 5000 دلار در حساب معاملاتی خود دارد اما از حاشیه اولیه 2500 دلار و یک اهرم 3 برابر برای ایجاد موقعیت 7،500 دلار استفاده می کند. معامله گر با قرار دادن ضرر توقف در 2. 5 ٪ از موقعیت ورود خود ، می تواند 187. 5 دلار در این تجارت از دست بدهد ، که 3. 75 ٪ ضرر از حساب آنها است.

درس در اینجا این است که در حالی که استفاده از اهرم بالاتر معمولاً بسیار خطرناک تلقی می شود ، اگر اندازه موقعیت شما خیلی بزرگ باشد ، همانطور که در سناریوی دوم مشاهده می شود ، این عامل بسیار مهم می شود. به عنوان یک قانون شست ، سعی کنید ضررهای خود را در هر تجارت در کمتر از 1. 5 ٪ از کل اندازه حساب خود نگه دارید.

از کجا می توان از دست دادن توقف استفاده کرد

وقتی صحبت از تجارت حاشیه می شود ، مطمئناً مدیریت ریسک مهمترین درس است. هدف اصلی شما باید این باشد که ضررها را در حداقل سطح حتی قبل از فکر کردن در مورد سود نگه دارید. هیچ مدل معاملاتی معصوم نیست. بنابراین ، شما باید مکانیسم هایی را برای کمک به شما در زنده ماندن هنگامی که بازار همانطور که انتظار می رود ، بمانید ، مستقر کنید.

قرار دادن ضررهای توقف به درستی از اهمیت حیاتی برخوردار است ، و در حالی که هیچ قانون طلایی برای تعیین ضرر متوقف نشده است ، اغلب 2 ٪ -5 ٪ از اندازه تجارت شما اغلب توصیه می شود. از طرف دیگر ، برخی از معامله گران ترجیح می دهند ضررهای متوقف را دقیقاً زیر جدیدترین نوسان جدید تنظیم کنند (به شرط آنکه آنقدر کم نباشد که شما قبل از شروع آن انحلال کنید).

ثانیا ، شما باید اندازه معاملات خود و خطر مرتبط را مدیریت کنید. هرچه اهرم شما بیشتر باشد ، احتمال انحلال بیشتر می شود. استفاده از اهرم بیش از حد شبیه به افشای سرمایه شما در معرض خطر غیر ضروری است. علاوه بر این ، برخی از مبادلات انحلال را به طرز تهاجمی مدیریت می کنند. به عنوان مثال ، Bitmex فقط به معامله گران اجازه می دهد تا BTC را به عنوان حاشیه اولیه نگه دارند. این بدان معناست که اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد ، میزان وجوهی که در وثیقه و در نتیجه انحلال سریعتر وجود دارد نیز انجام می شود.

با توجه به ریسک مرتبط با تجارت اهرم ، برخی از صرافی ها برای دسترسی به معامله گران محدود شده حرکت کرده اند. هر دو Binance و FTX جزء مبادلات رمزنگاری متمرکز متمرکز برای کاهش محدودیت اهرم از 100 برابر تا 20 برابر هستند.

کتاب دستیار معامله گر...
ما را در سایت کتاب دستیار معامله گر دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : پرویز صیاد بازدید : 48 تاريخ : پنجشنبه 3 فروردين 1402 ساعت: 14:13