خرید و نگه داشتن آثار ...

خرید و نگه داشتن توسط بسیاری از آنها به عنوان مقدس مقدس سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود. محبوبیت فعلی آن به یک استراتژی شبیه فرقه تبدیل شده است که انتقاد به منتقدین خود را به خود جلب می کند و نسبت به کسانی که جرات دارند علیه استراتژی سرمایه گذاری محبوب صحبت کنند ، بیزار است.

من قصد دارم توضیح دهم که چرا یک استراتژی خرید و نگه داشتن برای برخی از سرمایه گذاران و یک استراتژی خوب در دوره های خاص مفید است. ما همچنین می خواهیم بررسی کنیم که چرا خرید و نگه داشتن بهترین استراتژی برای بسیاری از سرمایه گذاران نیست و یک استراتژی ضعیف برای همه در دوره های خاص است.

تعریف استراتژی را خریداری و نگه دارید

Investopedia تعریف زیر را ارائه می دهد:

"Buy and Hold یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل است که در آن یک سرمایه گذار سهام را خریداری می کند و آنها را برای مدت طولانی بدون در نظر گرفتن نوسانات موجود در بازار نگه می دارد."

ایده های مختلفی در مورد خرید و نگه داشتن معنی وجود دارد ، اما من این تعریف را دوست دارم زیرا نسبتاً ساده است. تنها اتاق wiggle در تعریف این است: "مدت زمان طولانی" چیست؟

برخی از سرمایه گذاران ممکن است یک سال طولانی را در نظر بگیرند. من معتقدم که ما در عصری زندگی می کنیم که سرمایه گذاران دارای "یت کوتاه مدت "هستند. بسیاری از افراد دیگر 3-5 سال را یک دوره طولانی در نظر می گیرند. این ممکن است به این دلیل باشد که در رابطه با 1 سال طولانی است.

با این حال ، برای بحث ما تصریح می کنم که مدت زمان طولانی 10 سال یا بیشتر است. استفاده از استدلال یا منطقی که شامل احتمالات است ، هر چیزی کمتر از آن دشوار است. هرچه دوره زمانی کوتاه تر باشد ، تصادفی و نوسانات بیشتر بر بازده تأثیر می گذارد. اگر بیش از 10 سال فکر نمی کنید ، واقعاً "بلند مدت" فکر نمی کنید.

مزایای خرید و سرمایه گذاری

اجرای آساننهایی در سرمایه گذاری منفعل: خرید و نگه دارید. ساده همانطور که می تواند باشد؟

پس انداز مالیات. سود سرمایه بلند مدت و سود سهام پایین تر از سود سرمایه کوتاه مدت مالیات می گیرد.

کارآمد. صرفه جویی در کمیسیون ها ، هزینه های معامله و غیره

نیازی به تجزیه و تحلیل بازار نیست. از زمان بندی بازار جلوگیری می شود ، نوسانات نادیده گرفته می شود.

وسایل نقلیه سرمایه گذاری به سادگی می افزایند. صندوق های کم هزینه و صندوق های ETF وسایل نقلیه سرمایه گذاری مناسبی برای خرید و سرمایه گذاری هستند.

مضرات خرید و سرمایه گذاری

قیمت های حق بیمهدوره های زمانی وجود دارد که سهام به شدت بیش از حد ارزیابی می شود (یعنی 2000 ، 2007 ، 2021). اگر می خواهید یک سهام گران قیمت (خرید زیاد) بخرید و باید بیش از 10 سال آن را نگه دارید. بهتر است یک شرکت ممتاز باشد!

وحشت سرمایه گذار. بسیاری از سرمایه گذاران که ادعا می کنند خرید و سرمایه گذاران هستند ، پس از خسارات بزرگ ، نظر خود را تغییر می دهند و منجر به کاهش زیاد (فروش کم) می شوند.

نوسانات نادیده گرفته می شود. نوسانات همیشه کلمه بدی نیست. بسیاری از سرمایه گذاران با ارزش موفق به نوسانات به عنوان فرصتی برای خرید معامله و فروش سرمایه گذاری های گران قیمت مرسوم ، مد روز نگاه می کنند.

نادیده گرفتن تجزیه و تحلیل بازار. تجزیه و تحلیل بازار می تواند دوره های زمانی را تعیین کند که سرمایه گذاری به شدت یا فرصت طلب برای پرخاشگرانه مشکل ساز باشد.

به سود سهام علاقه دارید؟

"تئوری اصلی خرید و سرمایه گذاری ، انکار می کند که سهام همیشه گران است یا ارزان برای آن موضوع ، سرمایه گذاران تشویق می شوند همیشه سهام بخرند ، مهم نیست که ویژگی های ارزش بورس سهام در آن زمان چه اتفاقی می افتد."کن سولو (خرید و نگه داشتن هنوز مرده است)

بهترین استراتژی را برای خود پیدا کنید

اگر شما نوع شخصی هستید که علاقه چندانی به یادگیری نحوه سرمایه گذاری ، خرید و نگه داشتن آن ندارید ، ممکن است استراتژی مناسبی برای شما باشد. مشکل این است که شما ممکن است علاقه زیادی به سرمایه گذاری های خود نداشته باشید تا زمانی که آنها از ارزش خودداری کنند.

یک استراتژی خرید و نگه داشتن نیاز به توجه برابر با قسمت "نگه داشتن" دارد. شما نمی توانید بعد از کاهش 50 ٪ بفروشید و یک خرید واقعی باشید و سرمایه گذار داشته باشید.

در طولانی مدت ، یک سرمایه گذار منفعل به احتمال زیاد به میانگین بازده بازده می رسد. اگر به طور سیستماتیک در طول زندگی خود سرمایه گذاری کنید ، با قیمت های معامله و با قیمت های گران قیمت خرید می کنید. ممکن است همه مساوی باشد.

هنگامی که سهام به طور مداوم در حال افزایش است ، یک استراتژی خرید و نگه داشتن در بازارهای گاو نر به خوبی انجام می شود. اما واقعیت بازار سهام این است که سهام در طی دوره های طولانی طی می شود که ارزش ها کاهش می یابد یا مسطح می ماند. بعضی اوقات این دوره ها چند دهه طول می کشد. معمولاً این دوره ها بر دوره هایی انجام می شود که سهام در مقایسه با روابط تاریخی خود با درآمد ، جریان نقدی ، ارزش کتاب و غیره بسیار گران می شوند و بیش از حد ارزیابی می شوند.

برای یک سرمایه گذار که مایل به تلاش است ، منطقی نیست که در هنگام چانه زنی در مقابل هنگام گران بودن ، از همان رویکرد خرید سهام استفاده کنیم. یک سرمایه گذاری در صورت پایین بودن قیمت آن ، ریسک بیشتری دارد و ریسک کمتری دارد. همین سرمایه گذاری در هنگام گران بودن قیمت ، ریسک نزولی کمتری دارد.

"تقریباً در هر پیاده روی زندگی ، مردم بیشتر با قیمت های پایین تر خریداری می کنند. به نظر می رسد در بازار سهام بیشتر با قیمت های بالاتر خریداری می کنند. "جیمز گرانت

این نوع رفتار بی معنی است. بنابراین ، هنگامی که قیمت ها معامله می شوند یا حتی نسبتاً با ارزش دارند ، کارهای سرمایه گذاری منفعل را خریداری و نگه دارید. در هر زمان دیگر ، احتمال موفقیت شما بسیار کاهش می یابد.

بنابراین آثار را بخرید و نگه دارید. مردم انواع آمار را "اثبات" که خرید و نگه داشتن آثار را ارائه می دهند ، نقل می کنند. این روند روز ما است. این چیز جدیدی نیست. بازارهای گاو نر خرید را خوب می کنند. بازارهای خرس باعث می شود خرید و نگه داشتن بد باشد.

در نظر بگیرید که فکر می کنید ما قبل از خرید و تصمیم استراتژی سرمایه گذاری در چرخه ارزیابی هستیم!

به حداقل رساندن سبد های بزرگ

با اعتماد به نفس در زمان کمتر سرمایه گذاری کنید - نمونه کارها خود را بدون خطاهای رفتاری مدیریت کنید

سلب مسئولیت در حالی که برنامه ریز سرمایه گذاری ARBOR از تلاش های معقول برای به دست آوردن اطلاعات از منابع معتبر استفاده کرده است ، ما هیچگونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد صحت ، قابلیت اطمینان یا کامل بودن اطلاعات شخص ثالث ارائه شده در اینجا ارائه نمی دهیم. تنها هدف این تجزیه و تحلیل اطلاعات است. هیچ چیز ارائه شده در اینجا نیست ، یا برای تشکیل مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است. قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با مشاور مالی خود مشورت کنید.

درباره ما

نام من کن Faulkenberry ، بنیانگذار برنامه ریز سرمایه گذاری ARBOR است. اشتیاق من این است که به سرمایه گذاران انفرادی آموزش دهم و آنها را قادر به ورود خود به سبد سرمایه گذاری خود کنم. خدمات من بر ایده ها و مفاهیمی متمرکز است که مهارت های سرمایه گذاران را برای مدیریت پول خود بهبود می بخشد.

خوراک RSS

سلب مسئولیت

برنامه ریز سرمایه گذاری ARBOR یک شرکت سرمایه گذاری نیست ، به عنوان مشاور سرمایه گذاری قانون یا از خرید فروش هرگونه امنیت یا سرمایه گذاری حمایت می کند. اطلاعات موجود در برنامه ریز سرمایه گذاری ARBOR و وبلاگ AAAMP اطلاعات کلی یا برای اهداف سرگرمی است و مشاوره سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد.